Биржа СПбМТСБ

Обзор за 25– 29 апреля 2022 г.

Торги на СПбМТСБ вот уже третью неделю протекают в спокойной атмосфере. Незначительные междневные колебания ценовых индексов характеризуют некую сбалансированность рынка. Покупательский спрос чутко реагирует на поведение продавцов. Так, в сегменте бензина марки Аи92 нефтяные компании урезали продажи относительно предыдущей недели на 7%, (до 21,9 тыс. т/сут), как тут же рынок отреагировал, пусть и незначительным, но почти повсеместным ростом цены. Обратная картина случилась в сегменте высокооктанового Аи95, здесь нефтяные компании почти на всех заводах нарастили объемы предложений суммарно на 20%, (до 12,4 тыс. т/сут), что тут же отразилось снижением цен на большинстве НПЗ.

По итогам недели среднее значение индекса REG упало относительно предыдущей на 2,2%, до 39390 (-880) р/т), индекса PRM – на 2,5%, до 42990(-1090) р/т).

Участники торгов с нетерпением ждали публикацию планов нефтяных компаний по реализации нефтепродуктов в мае, хотя были почти уверены, что они сокращены не будут. Избыток нефти, поступающей на внутренний рынок, да и высокий объем продаж бензина на последней неделе апреля из ресурсов майской переработки нефти, действовал успокаивающе на покупателей. Их ожидания подтвердились. Объемы биржевой реализации всех основных видов нефтепродуктов в мае будут увеличены: бензина на 4%, дизтоплива – на 16%, однако с учетом календаря (18 рабочих дней в мае против 21 дня в апреле), среднесуточный объем реализации бензина вырастит относительно апрельских планов на 21%, дизтоплива – на 35%. Заметный пятикратный рост реализации бензина и дизеля ожидается от завершившего ремонт ТАИФ-НК, полуторакратный рост намечают Уфимская группа НПЗ, Рязанский, Московский, Волгоградский заводы.  На полную выходит Саратовский НПЗ. Сокращение выпуска бензина планируют провести в мае: Комсомольский НПЗ, сократив выпуск топлива в пять раз, Пермский НПХ – сократит продажи бензина на 40% и ДТ — на 5%, понизят продажи на 5-10% Самарская группа и КИНЕФ. Неожиданным стало сообщение о внеплановой остановке Астраханского ГПЗ. С 25 апреля его товар уже не выставлялся на бирже, а на май и планы отсутствуют.

Общий взгляд на рынок бензина дает основание полагать, что и в мае, с учетом достаточно высокого объема предложений товара, рынок бензина останется в нейтральном состоянии, хотя решение Центробанка от 29 апреля о снижении ключевой ставки с 17 до 14%, а также приближение страны к началу летних отпусков может, как и в мае прошлого года, придать импульс к активизации спроса и соответственно подтолкнуть оптовые цены бензина от нынешнего дна на, примерно, 3-4% вверх.

На фоне крайне низких оптовых цен, обвалившихся до уровней января-марта первого пандемийного 2020 года, розничный бизнес приносит владельцам независимых сетей АЗС сказочные доходы. Так, на московском рынке дифференциал между прайсом АЗС бензина Аи92 около 47,80 р/л и мелкооптовой ценой на Володарской ЛПДС порядка 32,8 р/л достигает 15 р/л или 45% от закупочной стоимости.

Независимой рознице есть куда подвинуться, но пока мы наблюдаем реакцию более чем скромную – всего на 3-7 копеек за март-апрель понизили розничные цены бензина московские предприниматели при марже 12-14 рублей на одном литре.

Тем не менее, здесь следует дать некоторые пояснения. Анализ динамики сокращения цен на АЗС показывает, что в регионах с доминирующим на территории сетей ВИНК снижение минимальное или вовсе отсутствует. В той же Москве, где рынок почти полностью поглощен четырьмя НК, средний прайс бензина просел на 3-7 коп, а уже в Московской области, где сеть независимых АЗС более широка – на 20-25 коп.

Дело в том, что нефтяные компании уже внесли свою лепту в рыночное оздоровление, понизив оптовые цены. Мотива опустить розницу у них нет. Поэтому в таких городах, как Пермь, Нижний Новгород, Санкт-Петербург, Омск, Самара, Саратов, где к тому же расположены крупные НПЗ, прайс на АЗС за два месяца практически не поменялся. Свой вклад автовладельцы вправе ожидать от независимых сетей.

В сегменте дизельного топлива рынок на неделе сменил тренд с вяло сползающего на такой же вяло растущий. Явных причин такого поведения не просматривается, но тенденция к росту охватила все без исключения заводы. Средневзвешенный показатель цены по индексу DTL подрос за неделю на 1,5%, до 56180(+830) р/т. Сами производители не подстегивали рынок, обеспечивая спрос в полном объеме, хотя не без перекосов. Наиболее интенсивно подросли спрос и цены на Ангарске и Омске (ДТ по ТУ), что можно объяснить реакцией рынка на прекращение с 15 апреля продаж дизеля Комсомольским НПЗ. В этом же ряду оказался и Омский НПЗ.

Обрезал по неизвестным причинам продажи Киришский НПЗ до 260 тонн в неделю при плане не менее 2,210 тыс. т в торговую сессию. Если говорить о самой компании Сургутнефтегаз, то ведет она себя на бирже довольно своеобразно, можно сказать непредсказуемо. Может на несколько дней закрыть продажи или вдруг выстрелить пятитысячным объемом. Требования «регулярности и равномерности» написаны видимо не для неё. А в декабре прошлого года и вовсе назрел конфликт: не пускает СНГ в свою вотчину конкурентов, отказывается от поставок с Киришского НПЗ. Крупные нефтяные компании, включая «Роснефть», «Газпром нефть», «ЛУКОЙЛ», «Газпром», «Татнефть», располагающие собственными сетями АЗС в Ленинградской, Новгородской и Псковской областях, направили в ФАС жалобы о «уклонении СНГ от заключения договоров поставки нефтепродуктов» в дополнительную торговую сессию.

Ведомство, проведя собственный анализ, подтвердила факт нарушения антимонопольного законодательства компанией, доминирующей в Северо-Западном регионе РФ и выдало предупреждение устранить злоупотребление не позже чем в 60-дневный срок. Предупреждение не было исполнено. Последовали встречный иск, тяжба, суд, которые затянулась на четыре месяца и наконец завершились решением Арбитражного суда Москвы суда мировым соглашением. Надолго ли?

Смотрите также

Cокращение добычи нефти во втором квартале 2024 г.

Правительство России направило нефтяным компаниям директиву сократить добычу нефти во втором квартале, чтобы обеспечить достижение целевого показателя добычи в 9 миллионов баррелей в сутки к

107031, г. Москва, Кисельный туп., д.3, стр.1

Тел: +7 (495) 258-75-25
Факс: +7 (495) 258-75-26